به نقل از «ایرنا»

دهنوی: نرخ بالای سود بانکی سمی برای بازار سرمایه و پول است

تاریخ انتشار: ۲۸ فروردین ۱۴۰۰ | کد خبر: ۳۱۶۰۹۹۳۷

به گزارس جمعه شب ایرنا، "محمدعلی دهقان دهنوی" در نشست مجازی کلاب هاوس با بیان اینکه برای توسعه بیشتر بورس پتانسیل‌های خوبی در درون خود بازار وجود دارد، افزود: باید این بحث را پرسید که بازار سرمایه چگونه می‌تواند توسعه پیدا کند؟ در این زمینه باید به رویکرد جدیدی که از سازمان دنبال می شود اشاره کنم. 

وی با بیان اینکه نیروهای بسیار زیادی را در دل بازار داریم که می تواند نقش اصلی را در توسعه بازار ایفا کنند، اظهار داشت: پتانسیل صندوق ها و برداشتن مانع انتشار اوراق توسط سرمایه گذاری و هلدینگ ها به معنای استفاده از ابزار بدهی برای نقش آفرینی بیشتر در بازار سهام است.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

دهقان دهنوی با اشاره به اینکه به دنبال نهادهای دیگری هم هستیم که این نقش را ایفا کنند، خاطرنشان کرد: استفاده از ابزار ریپو و بازخرید از دیگر ابزاری هایی است که قصد استفاده از آن را داریم و از این طریق شرکت ها می توانند از مازاد منابع خود بهترین استفاده را بکنند.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تاکید کرد: نتیجه چنین اقداماتی این خواهد بود که بازار سرمایه نه تنها نقش خود را در اقتصاد گسترش دهد بلکه در دل خود نیروی‌های قوی داشته باشد که بتوانند مسیر توسعه بازار را گسترش دهند.

قیمت گذاری برای اقتصاد و صنایع سم است

وی در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه آیا راهی برای حل مشکل نرخ گذاری وجود دارد؟ گفت: فضای تولید در کشور باید به گونه ای باشد که سرمایه گذاری ها از توجیه پذیری کافی برخوردار باشند.

دهقان دهنوی با بیان اینکه کسی حق ندارد تا با قیمت گذاری، توجیه پذیری سرمایه گذاری را از بین ببرد، تاکید کرد: زمانی که یک سرمایه گذار، قیمتی را بر روی محصول خود تعیین می کند که از قیمت مواد اولیه هم پایین تر است بدین معناست که سرمایه گذاری جدید در آن صنعت بی فایده است، در این صورت چه دلیلی دارد که سهامدار سرمایه خود را در آن کارخانه نگه دارد؛ بنابراین این موضوع ضربه به بازار سرمایه است.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار خاطرنشان کرد: در واقع این اتفاق ضربه به بازاری است که نقش اساسی را در اقتصاد کشور ایفا می کند و کانال جدیدی برای تامین مالی اقتصاد، تولید و سرمایه گذاری است.

به گفته وی، این موضوع به هیچ عنوان با شعار سال، برنامه و اهداف کشور مطابقت ندارد.
 
دهقان دهنوی با اشاره به اینکه به طور حتم این موضوع در بازار سرمایه در اولویت فعالیت سازمان بورس که وظیفه اش دفاع از حقوق سهامدار است قرار خواهد گرفت، افزود: برای دفاع از حقوق سهامدار استقلال سهامدار را فدای این موضوع نخواهیم کرد.

رییس سازمان بورس با بیان اینکه قیمت گذاری با مسایل شرعی و قانونی همخوانی ندارد، خاطرنشان کرد: قیمت گذاری برای اقتصاد و صنایع سم است و نیز حقوق سهامداران را ضایع می کند.

مسئولیت پذیری دولت در قبال بازار سرمایه 

وی با بیان اینکه انتظار ما از دولت مسئولیت پذیری در قبال بازار سرمایه است، افزود: کمک سال گذشته دولت به بازار سرمایه بی نظیر بود و بازار سرمایه کشور از درگیری با یک تورم سنگین نجات پیدا کرد.

دهقان دهنوی افزود:  مصوبه کمک صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت دارای اثری مثبت در بازار بود اما زمانی که صحبت های مطرح شده به مرحله اجرا نرسید بیش از آنچه که اثر مثبت داشته باشد با اثر منفی همراه شد.

 نرخ بالای سود بانکی سمی برای بازار سرمایه و بازار پول

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با اشاره به اینکه نرخ سود بانکی از جمله عواملی است که می تواند زمینه تنظیم جریان نقدینگی را بین بازارهای مالی کشور فراهم کند، گفت: این نرخ باید به نحوی تنظیم شود که بازار سرمایه و بازار پول در کنار یکدیگر بتوانند روند مناسبی داشته باشند و در این میان نرخ سود بالا برای هر دو بازار سم است.

وی با اشاره به اینکه نتیجه افزایش نرخ سود بانکی ضمن افزایش هزینه مالی بانک ها منجر به ایجاد مشکل در ساختار بانکها خواهد شد، گفت: 
 نرخ سود مصوب شورای پول و اعتبار ۱۸ درصد است، که علاوه بر بانک های دولتی، بازار سرمایه و بانک های خصوصی موظف به رعایت نرخ سود هستند.

سهم بالای دولت در حجم تامین مالی از بازار سرمایه

دهقان دهنوی با بیان اینکه سهم دولت در حجم تامین مالی از بازار سرمایه زیاد است و باید ضمن در نظر گرفتن اجزای این ارقام آن را با سال های گذشته مورد مقایسه قرار داد، تاکید کرد: در بحث انتشار اوراق میزان تامین مالی به ۳۶ هزار میلیارد تومان رسید که در مقایسه با سال گذشته حدود چهار برابر افزایش داشته است.

وی ادامه داد: در بحث افزایش سرمایه حدود ۲۴۰ هزار میلیارد تومان افزایش تامین مالی سرمایه صورت گرفت و بیش از ۹۰ هزار میلیارد تومان افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی بوده است.

 دهقان دهنوی خاطرنشان کرد: رسالت بازار سرمایه، تشکیل سرمایه در کشور است و باید بازار اولیه را تقویت کرد زیرا منافع آن به بازار سرمایه باز می گردد.

مشکلات بازارگردانی باید برطرف شود

وی به بازارگردانی در بازار سرمایه اشاره کرد و افزود: بازارگردانی از جمله مسایلی است که سال گذشته به دلیل وجود فضای خاص بازار در آن سال مورد توجه قرار گرفت و باید برخی از مشکلات موجود در آن برطرف شود.

 به گفته دهقان دهنوی، بیش از ۵۰۰ صندوق بازارگردانی در بازار وجود دارد که که می توانند برای آینده بازار سرمایه مفید باشند.

دهقان دهنوی با اشاره به اینکه در مقاطعی از از زمان از حقوقی های بازار و بانک ها در خواست کمک جهت تقویت بخش تقاضا را داشتیم، گفت: برنامه های پیش رو برای بهبود وضعیت بازار  وابسته به تاثیرپذیری از شرایط اقتصاد کلان است؛ بنابراین جریان های اقتصاد کلان مانند تورم و انتظارات فعالان اقتصادی نسبت به آینده اقتصاد تاثیر قابل توجهی را از خود در بازار بر جای خواهند گذاشت.

محدودیت های ارائه تسهیلات برای خرید سهام باید رفع شود

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار به محدودیت های موجود در زمینه ارائه تسهیلات برای خرید سهام اشاره کرد و گفت: اکنون محدودیت زیادی در سیستم بانکی با این عنوان وجود دارد که تسهیلات نباید برای خرید سهام داده شود.

وی اظهار داشت: این موضوع را باید در بین سیاستگذار و قانونگذار روشن کنیم که ارائه تسهیلات برای خرید سهام اثر قابل توجهی را بر روی تشکیل سرمایه در اقتصاد کشور دارند؛ بنابراین باید این مانع به طور کلی برداشته شود.

دهقان دهنوی خاطرنشان کرد: در کنار این موضوع باید راه را برای مردم و سهامداران عادی، فعالان حقیقی و حقوقی که به دنبال استفاده از تسهیلات بانکی برای خرید سهام هستند، باز کنیم.

سهامداران توجهی به شایعات نداشته باشند

رئیس سازمان بورس با تاکید بر اینکه بازار سرمایه رفتارهای بیش واکنشی زیادی دارد، گفت: سهام حاضر در بازار به راحتی قابل خرید و فروش هستند و در صورتی که بازار نقدشوندگی خوبی برخوردار باشد به راحتی دارایی تبدیل به پول نقد و پول نقد تبدیل به دارایی خواهد شد؛ در حالی که در سایر بازارها این موضوع با چنین سرعتی قابل تحقق نیست.

وی به واکنش بازار سهام نسبت به انتشار برخی از شایعات اظهار داشت: سهامداران نباید نسبت به اخبار و تحولات حساسیت زیادی داشته باشند؛ در این صورت می توان شاهد کاهش نگرانی سهامداران از ایجاد نوسان ها در بازار باشیم.

برچسب‌ها نرخ سود بانکی فرابورس محمدعلی دهقان دهنوی بورس سازمان بورس و اوراق بهادار بازار سرمایه پروندهٔ خبری بازار بورس

منبع: ایرنا

کلیدواژه: نرخ سود بانکی فرابورس نرخ سود بانکی فرابورس بورس سازمان بورس و اوراق بهادار بازار سرمایه اخبار کنکور رییس سازمان بورس و اوراق بهادار بازار سرمایه بازار سرمایه دهقان دهنوی برای خرید سهام سرمایه گذاری قیمت گذاری تامین مالی سود بانکی نرخ سود بانک ها

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.irna.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایرنا» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۱۶۰۹۹۳۷ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

کاهش حاشیه سود شرکت ها از ۳۴ درصد به ۱۳ درصد

رئیس سازمان بورس با اشاره به کاهش حاشیه سود شرکت ها به واسطه ی برخی قیمت گذاری ها و همچنین افزایش هزینه ی تامین مالی با توجه به نرخ بهره ۳۰ درصدی، از تمدید دامنه ی محدود نوسانات برای چهارشنبه خبر داد. - اخبار اقتصادی -

به گزارش خبرگزاری تسنیم، مجید عشقی رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در گفت و گویی تلویزیونی با اشاره به نقش سازمان بورس در تحقق شعار سال گفت: سال 1402 سال به دلیل سیاست هایی که جهت کنترل تورم و همچنین مضیقه هایی که در حوزه انرژی وجود داشت، سال سختی برای بازار سرمایه محسوب می شد. در کنار این موارد، در طول 2 سال و نیم گذشته سعی شده تا بستر سازی های لازم برای جذب سرمایه به بخش مولد اقتصاد و ارائه خدمات به سهامداران بازار سرمایه و افرادی که مایل هستند خدمات به بازار سرمایه ارائه بدهند، فراهم کردیم.

عشقی ادامه داد: از سال های گذشته درخواست های متعددی برای ارائه خدمات مالی (تاسیس کارگزاری، سبدگردانی و ...) از سوی افراد مختلف وجود داشت که ما در 2 سال و نیم گذشته سعی کردیم به این افراد پاسخ بدهیم تا صف این درخواست ها جمع شود. فراموش نکنیم که در سال 99 مشکلات جدی از سوی سهامداران در گرفتن خدمات سبدگردانی و همچنین ناکارآمدی کارگزاری ها گزارش می شد.

ارائه ابزار های لازم به بنگاه های اقتصادی برای تامین مالی

رئیس سازمان بورس کفت: نکته ی دیگری که در دستور کار سازمان قرار کرفت، ارائه ابزار های لازم به بنگاه های اقتصادی برای تامین مالی بود. مسیر مشارکت سهامداران خرد در پروژه های شرکت های سهامی عام در سال کذشته هموار شد.

وی ادامه داد: علی رغم تمامی چالش هایی که در بازار سرمایه وجود داشت، دو نمونه نسبتا بزرگ و موفق در حوزه مشارکت سرمایه های خرد در پروژه های بزرگ رقم خورد و شرکت ها آمدند و تامین مالی کردند. یک نمونه آن شرکتی بود که 100 هزار نفر در آن سرمایه گذاری کردند که ماه بعد به بهره برداری نهایی می رسد و نمونه دیگر هم 80 هزار نفر در آن شرکت کردند.

12 میلیون نفر مستقیم و 50 میلیون نفر به صورت غیر مستقیم در بورس سرمایه گذاری کردند

عشقی گفت: بورس بخاطر ماهیتی که دارد یکی از مصادیقی است که می تواند در تحقق شعار سال ایفای نقش کند. هم اکنون 12 میلیون نفر به صورت مستقیم و 50 میلیون نفر به صورت غیر مستقیم از طریق سهام عدالت در بورس سرمایه گذاری کردند.

عشقی: اعتماد مردم به بورس به دلیل برخی تصمیمات مخدوش شده است

رئیس سازمان بورس با اشاره به برخی تصمیمات در سال گذشته و سال 99 گفت: : بخش عمده ای از مردم نیز توسط صندوق های بازنشستگی در بورس سهیم هستند. بنابراین برای اینکه مشارکت مردم در تولید محقق شود، نیاز مند اعتماد سازی است. اعتماد به بورس در سال 99 و بعضی از اتفاقاتی که در سال گذشته هم رخ داد مخدوش شده است. این مخدوش شدن اعتماد سرمایه گذاران به دلیل برخی از تصمیماتی بود که بدون در نظر گرفتن فضای بازار جمعی از مردم دعوت به حضور در بازار شدند و این ورود نقدینگی بدون در نظر گرفتن گزینه های سرمایه گذاری و به صورت مستقیم بود.

وی ادامه داد: یکی از اتفاقات مهمی که افتاده است توسعه ابزار های سرمایه گذاری غیر مستقیم است. در شرایط فعلی اکر به تابلوی معاملات مراجعه کنیم بیش از 50 درصد معاملات مربوط به صندوق های سرمایه گذاری است. نکته ای هست این است که این صندوق ها اولا کارمز معاملاتشان بسیار پایین تر از سهام است از طرفی مدیریت این صندوق ها توسط تیم های حرفه ای انجام می شود.

عشقی افزود: در این حالت هیجاناتی که در بازار سرمایه از خرید و فروش سهام به طور مستقیم وجود داشت، با حضور این صندوق ها کمرنگ تر می شود. از طرفی به دنبال این هستیم که از طریق این صندوق ها منابع را به سمت اوراق بهادار، بازار بدهی و یا از طریق اوراق و .... است.

بازار سرمایه در سال گذشته از نرخ بهره 30 درصدی آسیب دید

رئیس سازمان بورس گفت: اگر بدون تعارف بخواهیم صحبت کنیم، شاهد اخذ تصمیماتی در بخش های مختلف بدون در نظر گرفتن اثرات آ« تصمیم بر سایر بخش ها هستیم. به طور مثال وقتی نرخ سود بانکی به 30 درصد و بالاتر  می آوریم، اثراتی بر بازار سرمایه و همچنین اثراتی بر تامین مالی بنگاه های اقتصادی و اثراتی بر سیستم های بانکی دارد. مشخصا این اثرات در سال گذشته بر بازار سرمایه شدید بود.

عشقی افزود: بسیاری از بخش نامه هایی که یک دفعه ابلاغ می شود و متاسفانه عطق به ما سبق می شود نیز ذیل همین تصمیمات است. سرمایه گذار مدت زیادی با مفروضاتی سرمایه گذاری کرده، سهام خریده و یا سهام فروخته، اما یک دفعه بخشنامه ای صادر می شود و عطف به ما سبق می شود و سرمایه گذار غافل گیر می شود..

رئیس سازمان بورس گفت: طبیعتا با چنین اقداماتی مشارکت مردم در بازار سرمایه و شرکت های سهامی عام پروژه میاسر نمی شود. مشخص است سود بانکی وقتی روی 30 تا 35 درصد است همراه با ریسک هایی که وجود دارد جذابیت بازار سرمایه و در نتیجه مشارکت مردم را کاهش می دهد.

تصدی گری های دولتی عاملی برای کاهش جذابیت سرمایه گذاری

عشقی گفت: نکته ی مهم دیگری که همواره مورد تاکید رهبر انقلاب و همچنین شخص رئیس جمهور است، بحث تصدی گری و دخالت دستگاه های دولتی در مدیریت شرکت ها است، که این موضوع نیز مخاطرات جدی در امنیت سرمایه گذاری ایجاد می کند.

وی ادامه داد: تغییرات ممتد مدیران در بنگاه های اقتصادی نیز ضربات جدی به سرمایه گذاری می زند. مدیری می آید و 6 ماه و یکسال طول می شکد تا با فضای شرکت آشنا شود، بعد این مدت بلافاصله عوض می شود. شرکت هایی را داریم که در ظرف یک سال 2الی 3 مدیر در سطح مدیرعامل عوض کردند که مشخصا این اتفاقات کاهش جذابیت سرمایه گذاری را همراه دارد.

رتبه بندی شرکت ها در حاکمیت شرکتی برنامه ی سازمان بورس در سال 1403

رئیس سازمان بورس گفت: برخی از این اتفاقات همچون حاکمیت شرکتی در اختیار سازمان بورس است که برنامه جدی در سال 1403 در این خصوص وضع شده است. رتبه بندی شرکت ها از لحاظ حاکمیت شرکتی در امسال کامل می شود و سهامداران می توانند ببینند که وضعیت شرکت از نظر حاکمیت شرکتی چگونه است.

وی افزود: همین الان اگر سهامدارن به سایت کدال مراجعه کنند، مشاهده می کنند تمام شرکت ها ملزم به افشای نحوه ی رعایت دستورالعمل های حاکمیت شرکتی هستند. سازمان بورس نیز در صورت تخلف شرکت ها قطعا کنش گری خواهد داشت و تخلفات صورت گرفته در نقض حاکمیت شرکتی را پیگیری می کند.

اصلاح نرخ برق در اسفندماه ابلاغ شد اما از اول سال اجرا شد

عشقی گفت: بخشی از اتفاقات در اختیار سازمان بورس نیست و در حوزه هایی همچون قانون گذاری در حیطه ی وظایف مجلس و بخشی دیگر در حیطه ی دولت است. ما به صورت دائم در حال رای زنی هستیم که کمک کنند تصمیماتی که گرفته می شود اعتماد سرمایه گذاران خدشه دار نشود.

وی ادامه داد: اصلاح دستورالعملی که باید در فروردین انجام می شد بعد از 11 ماه در بهمن ماه انجام شد. بحث اصلاح نرخ برق اسفند ماه ابلاغ شد ولی از اول سال اجرا شد. اینها همگی مواردی هستند که به اعتماد سرمایه گذار لطمه وارد می کند.

عشقی در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه آیا اعتماد سرمایه گذاران متضرر در بازار برگشته یا نه گفت: از سال 99 تا الان نرخ تورم تجمعی ما بالای 300 درصد بود ولی قیمت سهام به طور متوسط تقریبا زیر 25 درصد اوج سال 99 است. بعضا هم سهامداران سبد سهام خود را با سال 99 مقایسه می کنند که مشخصا جبران نشده است.

وی ادامه داد: یکی از دلایل این عقب افتادگی کاهشی شدن سود آوری شرکت ها به واسطه ی کنترل هایی که وجود داشته و افزایش قیمت هایی که در سمت بهای تمام شده ی شرکت ها رخ داده است.

حاشیه سود شرکت ها از 34 درصد به 13 درصد کاهش پیدا کرده است

عشقی افزود: در دو سال گذشته بهای تمام شده ی شرکت ها با توجه به تورم افزایش داشته، اما میزان فروش شرکت ها و درامدی که محقق می کنند به آن سرعت افزایش نداشته است. حاشیه سود شرکت ها در پایان سال 99 که بالغ بر 34 درصد است در آخرین محاسبات ما به 13 درصد کاهش یافته است.

وی ادامه داد: ارزش شرکت ها متناسب با سودآوری آن ها نیست. به بیانی دیگر میزان سرمایه گذاری که هم اکنون در شرکت ها انجام می شود متناسب با سود اوری آن ها نیست و این سودآوری پاسخ گوی این میزان سرمایه گذاری نیست.

رئیس سازمان بورس گفت: اگر ما به همین شیوه ادامه بدهیم سرمایه گذاری جدید در صنایع نخواهد شد و نمی صرفد که بخش خصوصی یا دولتی بیاید و یک شرکتی تاسیس کند که 13 درصد سود دارد.

تمدید محدودیت دامنه نوسان برای روز چهارشنبه

عشقی در پاسخ به سوالی در خصوص کاهش دامنه ی نوسانات معاملات به دلیل اتفاقات اخیر گفت: سازمان بورس برای اینکه از حقوق سهامدارن دفاع کند و بازار تحت تاثیر این هیجانات قرار نگیرد، جند روز دامنه ی نوسانات را محدود کرد.

وی ادامه داد: این کار مسبوق به سابقه است و قبلا هم اتفاق افتاده است و در کشور های دیگر نیز شاهد این امر بوده ایم. همچنین این امر روز چهارشنبه نیز تمدید شد. همچنین به نظر می رسد با توجه به معاملات روز گذشته و امروز معاملات متعادل شده و به جریان سابق خود بازگشته است.

بازدهی بورس در بلند مدت با سایر بازار ها قابل قیاس نیست

رئیس سازمان بورس در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه چرا بورس با توجه به رشد بازار های رقیب رشد قابل توجهی را تجربه نکرده است، گفت: این موضوع در ابتدا به ماهیت بازار سرمایه برمیگردد که معمولا بورس با یک فاصله ای عقب ماندگی خود را جبران می کند و نسبت به بازار های موازی حرکت می کند.

وی ادامه داد: یکی از دلایل اصلی عقب ماندگی بورس، کاهش سود آوری شرکت ها به واسطه ی کنترل هایی که اعمال شده است، بود. همچنین دلیل دیگر این موضوع قیمت گذاری ها بود که حاشیه سود شرکت ها را کاهش داد. دلیل دیگر همان تصمیماتی بود که به اعتماد سرمایه گذاران لطمه زد. نکته  ی دیگر این است که ما در دوره هایی هستیم که با بالاترین نرخ های بهره ی بانکی روبرو هستیم.

عشقی افزود: البته به نظر می رسد این روند نمی تواند پایدار باشد، ما در بازار سرمایه تجربه ی رکود 5 ساله را داشتیم، اما بعد آن بازار جبران کرد و بازدهی سنگینی داد.

عشقی: امیدواریم تا خرداد ماه ما بقی سود سهام عدالت را بتوانیم پرداخت کنیم

رئیس سازمان بورس با اشاره به مشکل شرکت ها در تامین نقدینگی برای پرداخت سود سهام عدالت گفت: پرونده ها تخلفاتی شرکت ها که در پرداخت سود سهام عدالت کوتاهی کردند در دست بررسی است. اما نکته ای که هست این است که برخی از شرکت هایی که موظف به پرداخت سهام عدالت بودند، با کمبود نقدینگی مواجه شدند و مجبور شدند که برای پرداخت حقوق کارکنان خود تسهیلات بگیرند. ما نیز به آن ها اعلام کردیم که سود سهام عدالت را باید پرداخت کنند.

وی ادامه داد: امیدواریم تا خرداد ماه بتوانیم سود ها را جمع آوری کنیم و مابقی سود سهام عدالت را پرداخت کنیم.

انتهای پیام/