به نقل از «فردا»

۳ هشدار اقتصادی که در سرخوشی تورم پایین جدی گرفته نشد

تاریخ انتشار: ۳۱ تیر ۱۳۹۷ | کد خبر: ۱۹۷۹۴۲۷۲

اقتصاد ایران با سه چالش مهم سیل نقدینگی خنثی نشده، زیان ده شدن بانک‌ها و بدهکاری بانک‌ها به بانک مرکزی مواجه است و دقیقا این چالش‌ها بار‌ها و بار‌ها در ۴ سال گذشته به مسئولان هشدار داده شد.

خبرگزاری فارس: وقتی نقدینگی در حال رشد مداوم بود و تورم رو به کاهش و تک رقمی شدن و نرخ سود در اوج قله، در حاشیه برنامه‌ها و مصاحبه‌ها به مسئولان می‌گفتیم این رشد‌ها نگران کننده است و بدهی بانک‌ها هر ماه در حال رشد است، می‌گفتند: هدف بانک مرکزی متغیر‌های اصلی و کلان اقتصاد از جمله تورم و ثبات بازار ارز است و همانطور که می‌بینید تورم تک‌رقمی شده و بازار ارز ثبات دارد.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

به طور مشخص این جمله را رئیس کل بانک مرکزی در اولین و آخرین نشست خبری خود که ۱۰ روز مانده به انتخابات در واکنش به صحبت "نگارنده این مطلب" کرد. در آن نشست خبری بار‌ها نسبت به وضعیت وخیم بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی که منجر به رشد پایه پولی بیش از ۷۰ درصد شده و این رشد در کنار ضریب فزاینده بالا که به عدد ۷ رسیده بود، هشدار داده شد، اما رئیس کل بانک مرکزی همه آمار‌هایی که نگارنده به عنوان خبرنگار مطرح کرد را غیرواقعی دانست و گفت: بنده چنین آماری ندارم و آن آمار را به ما نشان بدهید.

در حالی که این آمار‌ها از سایت بانک مرکزی بود و در هر لحظه برای هر کاربری قابل دسترسی است.

موضوع از آن جهت بغرنج شد که اثرات تورمی رشد نقدینگی ۲۲ تا ۲۳ درصد نقدینگی در ۵ سال گذشته با ابزار نرخ سود بانکی تخلیه نشد چرا که نقدینگی ایجاد شده به جای آنکه سر از بازار و اقتصاد در بیاورد به سمت بانک‌ها رفت.

نرخ سود در یک رقابت عجیب و کور بالا رفت و بانک‌ها در شرایطی که نرخ تورم و رشد اقتصادی در ارقامی بسیار پایین‌تر از نرخ سود بود، بانک‌ها با زیان‌دهی شدید مواجه کرد. رشد‌ها به زیان‌های شدید تبدیل شد به طوری که هم‌اکنون تعداد زیادی از بانک‌ها در صورت‌های مالی خود زیان‌های شدیدی ثبت کرده‌اند.

چند سال زمان برد تا مشخص شود دغدغه‌هایی که برخی اقتصاددانان و رسانه‌ها نسبت به عواقب سیاست‌های پولی مانند نرخ بالای سود و رشد شدید بدهی بانک‌ها و زیان‌ده شدن بانک‌ها مطرح می‌کردند، به جا بوده مسئولان امر و حتی مدیران رسانه‌ها آن را جدی بگیرند.

از یاد نمی‌بریم، قائم مقام بانک مرکزی در واکنش به این سوال خبرنگار ما که با توجه به رشد فزاینده بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی و افزایش تعداد بانک‌های زیان ده و افزایش حجم زیان‌ها آیا فکر نمی‌کنید این وضعیت بانک‌ها را با بحران مواجه کرده است، گفت: شرایط تنگنای مالی در سال گذشته وجود داشت و احساس می‌کنیم در ماه‌های آغازین سال ۹۶ سیستم بانکی و بازار پول به سمت تعادل و عادی شدن حرکت کند.

قائم مقام بانک مرکزی در پاسخ به این سوال که در شرایطی که چندین بانک با زیان‌های شدید مواجه شده‌اند و با مشکلات متعدد مالی و نقدینگی دست و پنجه نرم می‌کنند، آیا نگران بحران سیستم بانکی نیستید، گفت: خیر؛ ما شرایط بانک‌ها را از دور و نزدیک رصد می‌کنیم و امیدواریم با ورود و آگاهی و تسلّطی که بانک مرکزی دارد، مشکل خاصی ایجاد نشود. امیدواریم با همکاری دولت و مجلس این مسائل و مشکلات حل شود؛ من توصیه می‌کنم روی موارد دیگر و موضوعات دیگر سرمایه‌گذاری کنید، چون این موضوع چندان نگران‌کننده نیست.

اما امروز می‌بینیم که اقتصاد ایران با حجم تولید ناخالص داخلی ۱۴۸۰ هزار میلیارد تومان، با بیش از ۱۵۰۰ میلیارد تومان نقدینگی مواجه است و برای مدیریت نقدینگی دیگر بانک‌های زیان‌ده توان پرداخت سود‌های بالا را ندارند. در چنین شرایطی مهم‌ترین مساله‌ای که اقتصاد ایران را تهدید می‌کند، نقدینگی است که اثرات تورمی آن در ۵ سال گذشته تخلیه نشده است.

سید علی روحانی در همین باره به فارس گفت: وقتی تورم کاهشی شد، اما رشد نقدینگی بالا بود، این یک علامت خطرناک و شروع یک بحران است. ولی به این مساله توجه نشد و سیاست انقباضی پولی برای پایین نگه داشتن تورم در پیش گرفته شد به طوری که نرخ سود بانکی در اغلب سال‌ها بالای ۲۰ درصد بود. با این نرخ سود، هم تورم پایین نگه داشته و هم رکود اقتصادی بیشتر شد.

این اقتصاد‌دان در واکنش به این نکته که در واقع منشاء رشد نقدینگی کنترل نشد و فقط ابزار نرخ سود مانع از بروز اثرات تورمی آن شد، افزود: دقیقا، نرخ سود بانکی به صورت موقت روی اثرات تورمی نقدینگی سرپوش گذاشت؛ مانند بخار آب یک قابلمه که با پوششی مانع از بیرون آمدن آن شویم. این روندی بود که باعث شد نسبت نقدینگی به تولید ناخالص داخلی افزایش یابد و نسبت نقدینگی به تولید ناخالص داخلی به ۱۰۳ درصد برسد.

به گزارش فارس، شاید اگر در سال‌های ۹۲ و پس از آن چنین تصمیم غیرعلمی و عقلایی درباره نرخ سود بانکی گرفته نمی‌شد، نقدینگی خلق شده در اقتصاد ایران چنین تهدیدی برای اقتصاد ایران نبود. اما از طرف دیگر تورم به صورت مصنوعی پایین نمی‌رفت، رشد اقتصادی و تشکیل سرمایه ثابت یا نرخ سرمایه‌گذاری اینقدر تقلیل پیدا نمی‌کرد و نرخ بیکاری کمتر از ارقام فعلی می‌بود و اقتصاد ایران از ثبات بهتری برخوردار بود.

اما یک مشکل دیگر به وجود می‌آمد و آن این بود که دولت یازدهم در جریان انتخابات و قبل از آن نمی‌توانست نسبت به تک رقمی کردن تورم تفاخر کند. تک رقمی کردنی که از همان ابتدا معلوم نبود ناشی از اصلاحات ساختاری نیست و تنها با اهرم نرخ سود یا همان نرخ بهره مهار شده است.

حال، امروز بیش از هر زمان دیگری اقتصاد ایران نیاز به اجرای اصلاحات ساختاری در حوزه پولی و بانکی، مالیاتی، بودجه‌ای و فضای کسب و کار دارد و شاید اگر امروز این اصلاحات آغاز نشود، اجرای آن در آینده خیلی دیر باشد. لینک کوتاه خبر: farda.fr/003YUb

منبع: فردا

کلیدواژه: نقدینگی بانک مرکزی تورم

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.fardanews.com دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «فردا» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۱۹۷۹۴۲۷۲ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

راهکار پایان دادن به تقاضای کاذب دلار

امتداد - تمام ارکان نظام باید به دنبال تداوم سیاست ثبات ارزی باشند؛ چرا که راهکار علاج اقتصاد بیمار ایران این مقوله بسیار مهم است.

 به گزارش پایگاه خبری امتداد ، آلبرت بغزیان؛ اقتصاددان در گفت‌وگو با خبرنگار ایبِنا در خصوص مدیریت بانک مرکزی بر بازار ارز و تاثیراتی که سیاست ثبات اقتصادی و ارزی در جلوگیری از سفته بازی به‌جا می‌گذارد، گفت: یکی از کارکرد‌های ثبات ارزی که طی سال گذشته توسط بانک مرکزی قابلیت خود را در اقتصاد به نمایش گذاشت، اهمیت تمرکز بر مسائلی است که به ثبات اقتصادی و ارزی منتهی می‌شود، بنابراین این موضوع علاوه براینکه در دستور کار بانک مرکزی است، باید یکی از الزامات مهمی باشد که تمام ارکان دولت‌ها به آن پایبند باشند تا اقتصاد کشور دچار مخاطرات جدی نشود که بی ثباتی ایجاد می‌کند.

وی یادآور شد: هر چند تنش‌های سیاسی و نظامی طی هفته‌های اخیر در مدت محدودی وضعیت بازار ارز را دچار مخاطراتی کرد، اما عدم دستکاری بانک مرکزی به صورت تعمدی درمسائل مرتبط با نرخ ارز نشان داد این بانک خواستار تداوم سیاست ثبات ارزی و اقتصادی است؛ به همین خاطر نیز نوسانات به تدریج کمتر شدند.

بغزیان در ادامه بحث یادآور شد: به دلیل تداوم سیاست‌های بانک مرکزی در موضوع ثبات ارزی در ماه‌های گذشته شاهد این واقعیت بسیار مهم در عرصه جامعه بودیم که مردم مدتی جویای نرخ ارز نبودند چرا که ثبات ارزی در دستور کار بود.

این اقتصاددان گفت: با اینکه در اجرای سیاست ثبات ارزی توسط بانک مرکزی نرخ دلار در بازار آزاد تفاوتی با نرخ ارز رسمی و دولتی داشت، اما به دلیل ایجاد اطمینان در مردم که بازار ارز نوسان ندارد کسی به دنبال خرید ارز و تقاضای کاذب نبود.

وی با بیان اینکه وجود ثبات ارزی باعث هدایت سرمایه‌ها به سمت بانک‌ها در حساب‌های بلند مدت و سرمایه گذاری در تولید و بورس شد، تاکید کرد: بنابراین این روند نشان می‌دهد تمام ارکان نظام باید به دنبال تحقق و تداوم سیاست ثبات ارزی و اقتصادی باشند؛ چرا که راهکار و علاج اقتصاد بیمار ایران، این مقوله بسیار مهم است.

بغزیان گفت: ثبات ارزی و بازگشت آرامش به اقتصاد و بازار‌ها منوط به رسیدن دولت به این درک است که نباید در کار بانک مرکزی دخالت کند، بلکه باید اجازه داده شود تا سیاست تثبیت در بانک مرکزی دنبال شود.

این اقتصاددان در پایان تصریح کرد: از سوی دیگر دولت نباید بابت رفع کسری بودجه و تامین نقدینگی مورد نیاز خود بانک مرکزی را تحت فشار قرار دهد، بلکه باید در این مسیر برای اجرای سیاست‌های بانک مرکزی همراه آن باشد تا زمینه برای مشارکت مردم در امر جهش تولید فراهم شود و سایر سیاست‌ها در بخش‌های مختلف نیز کارساز باشند.

برچسب ها :

این مطلب بدون برچسب می باشد.