دی‌ماه ۱۱درصدی فرابورس
تاریخ انتشار: ۱ بهمن ۱۳۹۷ | کد خبر: ۲۲۴۵۸۰۳۰
بررسی عملکرد دیگر بازارهای فرابورس در ماه گذشته نیز نشان از آن دارد که بازدهی بازار بدهی روندی کاهشی در پیش گرفت و بازار اوراق تسهیلات مسکن نیز با افزایش ماهانه ارزش معاملات مواجه شد. در این میان، بازارهای اول و دوم با افت نسبی حجم و ارزش داد‌و‌ستدها به فعالیت دی ماه خود خاتمه داد.
شروع مثبت زمستاندر ماهی که سپری شد، ارزش کل معاملات فرابورسی به همراه حجم خرید و فروش‌ها نسبت به مدت مشابه در سال گذشته، به ترتیب با افزایش ۵/ ۸ و ۲۱ درصدی مواجه شدند.
بیشتر بخوانید:
اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!
در میانه فصل پاییز، همگام با شروع رسمی تحریم‌ها و تشدید فضای سفته‌بازانه حول محور صنایع کوچک‌تر بازار، سایه شک و تردید بر دادوستدهای سهام شرکت‌های صادرات‌محور فرابورس ایران، با سرعت بیشتری افکنده شد. امری که همگام با تلاطمات بازارهای جهانی به خروج نقدینگی قابل توجهی از سهام بنیادی و افت قیمتی آنها منجر شد؛ با توجه به اثر غیرقابل انکار سهام کالایی بر شاخص بازار، آیفکس ریزش‌های متعددی را تجربه کرد. از این رو، با نزدیک شدن قیمت‌ها به کف بنیادی بار دیگر توجهات سهامداران بازار به نمادهای کالامحور دوخته شد. همزمان با آغاز مذاکرات آمریکا و چین، به‌عنوان دو قدرت اقتصادی جهان و زمزمه‌های امیدبخش در جهت توافق تجاری و بهبود بازارهای جهانی کامودیتی، نفت خام و فلزات پایه با ثباتی نسبی روند افزایشی قیمت را در پیش گرفتند. از سویی، با سررسیدن موعد انتشار گزارش‌های عملکرد فصلی شرکت‌های فرابورسی در سامانه کدال، تحلیلگران بازار پیش‌بینی مثبتی از سهام صادرات‌محور ارائه کردند. از این رو، با کنار هم قرار گرفتن عوامل تاثیرگذار بر انگیزه افزایش تقاضای سهامداران از نمادهای کالایی، شاخص کل مسیری صعودی را در پیش گرفت. این در حالی است که آیفکس در دی ماه سال گذشته، پس از تجربه روندی ناهموار با افت ۷/ ۰ درصدی مواجه شده بود.
معاملات ماهانه در بازار اول و دومماه گذشته، بازار اول و دوم شاهد معاملات هفت هزار و ۷۵۳ میلیون سهمی به ارزش ۲۴۴ میلیارد و ۳۰۰ میلیون تومان بود. حجم و ارزش معاملات خرد نسبت به دی ماه سال ۹۶ به ترتیب با افزایش ۱۶۰ و ۲۵۱ درصدی مواجه شده بود. این در حالی است که تغییرات ماهانه بازار اول و دوم حاکی از کاهش اندک حجم معاملات و افت ۱۵ درصدی ارزش معاملات بود.
طی ماهی که سپری شد از ۲۲ روز معاملاتی، بازار سهام در ۱۰ روز کاری خود از حمایت سهامداران حقیقی برخوردار شد که با خالص خرید بیش از ۵۶ میلیارد تومانی سهامداران خرد همراه شد. در روزهای دیگر تغییر مالکیت صورت گرفته به نفع سهامداران حقوقی بود که در مجموع انتقال حدود ۷۶ میلیارد تومان نقدینگی به پرتفوی معامله‌گران عمده رقم خورد. به این ترتیب، در اولین ماه زمستان، بیش از ۱۹ میلیارد تومان سهم از پرتفوی سهامداران حقیقی به سبد سهامداران حقوقی منتقل و بازارهای اول و دوم تحت مالکیت بازیگران عمده به کار خود پایان دادند.
نگاهی به عرضه‌های اولیه در دیماهدی ماه، بازار دوم میزبان نماد جدیدی از صنعت زراعت بود. سهام شرکت مجتمع کشت و صنعت و دامپروری و مرغداری دشت خرمدره با نماد معاملاتی «زدشت»، روز بیست و سوم دی ماه سال جاری در بازار دوم مورد عرضه اولیه قرار گرفت. در این عرضه اولیه، تعداد کل سهام شرکت ۶۹۰ میلیون عدد بود که ۱۰۳ میلیون و ۳۰۰ هزار سهم از آن، قابل عرضه اولیه بود. ارزش معاملاتی نماد مزبور که در دامنه قیمتی ۱۸۵ تا ۱۹۵ تومان بازگشایی شده بود، به بیش از ۲۰ میلیارد تومان رسید. قیمت پایانی «زدشت» در انتهای روز در سطح ۱۹۵ تومان کشف شد. به این ترتیب نماد مزبور در مدت فعالیت ۵روزه خود در فرابورس توانست به بیش از ۲۷درصد بازدهی دست یابد.
«اخزا» و «تسه» در دی ماهدر ابتدای دهمین ماه سال، ۲۴ نماد اسناد خزانه اسلامی روی تابلوی معاملات بازار بدهی قرار داشتند که در میان آنها یک نماد «سخاب» و باقی با نام «اخزا» خرید و فروش می‌شدند. نرخ بازده سررسید این اوراق در آذر ماه بین ۲۰ تا ۲۳ درصد نوسان داشت که در دی ماه دامنه تغییرات آن به ۶/ ۲۰ درصد تا ۲/ ۲۲ درصد محدود شد. سری جدید اسناد خزانه اسلامی با نمادهای «اخزا۷۱۳» و «اخزا۷۱۴» در مجموع با ارزش ۲۳ هزار و ۶۹۳ میلیارد و ۶۶۳ میلیون ریال دوم دی ماه، در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران پذیرش شد.
ثبات در بازار بدهیبازار اوراق خزانه طی یک ماه اخیر شرایط نسبتا باثبات‌تری را سپری کرد. متوسط نرخ سود موثر اوراق خزانه طی دادوستدهای اولین ماه زمستان کاهش تنها ۶/ ۰ واحد درصدی را تجربه کرد. اوراق خزانه در شرایطی پا به فصل زمستان گذاشت که متوسط بازدهی در ادامه مسیر نزولی خود رقمی معادل ۱/ ۲۲ درصد بود. سپس اوراق خزانه با شروع فصل سرد تحت تاثیر ریسک‌های حاکم بر بازارهای دارایی با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شدند و قیمت‌ها در پی رشد تقاضا در سطوح بالاتری قرار گرفت. پیامد مستقیم این روند، تنزل متوسط نرخ بازدهی به سطح ۶/ ۲۰ درصد، یعنی پایین‌ترین میزان بازدهی سررسیدهای مختلف اوراق خزانه طی ۱۰ ماه اخیر بود. طی نیمه دوم این ماه با تقویت ریسک‌گریزی در بازارهای دارایی و جذابیت قیمت اوراق خزانه برای خرید، روند بازدهی در بازار بدهی در مسیر صعودی قرار گرفت و در آخرین روز کاری دی‌ماه به رقم ۵/ ۲۱ درصد رسید. تنزل میزان بازدهی در بازار بدهی و سپس برگشت از پایین‌ترین سطوح ۱۰ ماه اخیر را می‌توان از منظر انتظارات سودآوری در بازارها مورد بررسی قرار داد.
در بازار تسهیلات مسکن نیز طی ماه گذشته بیش از یک میلیون و ۵۰۰ هزار ورقه به ارزش افزون بر ۸۳ میلیارد تومان دست به دست شد. رصد حجم معاملات حدود یک میلیون ورقه‌ای آذرماه با نقدینگی بیش از ۶۸ میلیارد تومان، حاکی از افزایش حجم و ارزش معاملات اوراق تسهیلات مسکن در یک ماه گذشته است. این در حالی است که دی ماه سال ۹۶، ارزش معاملات بازار مزبور به رقمی بیش از ۱۰۷ میلیارد تومان دست یافته بود.
ریشه‌های رشد و افول بازده اوراق بدهینرخ کل بازدهی اسناد خزانه در اوایل فصل پاییز همراه با اوج‌گیری بازدهی در بازارهای همسایه در محدوده ۲۸ درصد قرار داشت. جذابیت سهام و روند رو به رشد قیمت ارز، سکه و مسکن در این دوره، انتظار برای کسب بازدهی را در بین سرمایه‌گذاران بسیار بالا برد. از طرفی، لزوم انطباق قیمت اوراق بدهی با سایر بازارهای دارایی سبب شد تا میزان بازدهی اوراق خزانه طی این دوره در نزدیکی ۲۹ درصد قرار بگیرد. اما پس از ثبت رکوردهای بی‌سابقه در سهام، ارز، سکه و مسکن، التهاب بازارها فروکش کرد و قیمت‌ها در مسیر معکوس افتاد. برآیند این رفتارها در قالب عقبگرد نسبتا طولانی شاخص سهام و همچنین ریزش قابل توجه بهای ارز و سکه و حکمفرمایی فضای شبه‌رکودی در بازار مسکن خودنمایی کرد. همین روند در بازار بدهی هم رقم خورد و زمینه را برای عقبگرد نرخ کل بازدهی اوراق خزانه از سطوح بالای ۲۸ درصد در ابتدای مهرماه به کمتر از ۲۱ درصد در میانه‌های دی‌ماه فراهم کرد.
چنان‌که ملاحظه می‌شود سقف انعطاف‌پذیر بازدهی در بازار بدهی از بازده مورد انتظار در کل اقتصاد و به‌طور مشخص از بازار سهام پیروی کرده است. از نظر اقتصاددانان مالی، بازار بدهی و بازار سهام در دو طیف مخالف از حیث شدت ریسک و میزان بازدهی قرار دارند. بنابراین، در دوره‌های صعودی، به دلیل انتظارات بالا از سودآوری، سرمایه‌های ریسک‌پذیرتر جذب سهام شده و در عین حال، جذابیت کمتر اوراق بدهی، موجب تنزل قیمت در این بازار شده است و بر‌عکس، در دوره‌های نزولی سرمایه‌ها میل بیشتری برای تقاضا در بازار بدهی دارند.
از طرف دیگر، میزان بازدهی در بازار پول -نرخ سود سپرده- به‌عنوان رقیب همیشگی در شکل‌دهی انتظارات حداقلی در بازار بدهی نقش داشته است. طبعا نرخ‌های بازدهی کمتر از نرخ سود سپرده بانکی موجب حرکت سرمایه‌ها از اوراق خزانه به سمت سپرده‌های بانکی می‌شود. از این رو، می‌توان نرخ سود بانکی را مرز حمایتی بازدهی در بازار بدهی دانست. رسیدن بازدهی متوسط اوراق خزانه به محدوده ۲۰ درصد در میانه‌های دی‌ماه و بازگشت از این مرز حمایتی هم انعکاسی از تاثیرپذیری نرخ سود موثر اوراق خزانه از سپرده‌های بانکی ارزیابی می‌شود.
نگاهی به روند آخرین روز ماهدر آخرین روز دی ماه، بازارهای چندگانه فرابورس شاهد معاملات بالغ بر ۷۴۸ میلیون برگه بهادار به ارزش حدود ۴۲۸ میلیارد تومان بودند. در این میان ارزش معاملات خرد بازار اول و دوم با داد‌و‌ستد نزدیک به ۴۱۱ میلیون سهم به بیش از ۱۵۳ میلیارد تومان رسید. نیمی از این نقدینگی در معاملات صنایع فلزات اساسی، هتل و رستوران و نیز محصولات شیمیایی به گردش درآمد. شاخص کل در چنین روزی با افت بیش از ۱۱ واحدی (معادل ۵۷/ ۰ درصد) به کانال ۱۹۰۰ واحدی بازگشت و در سطح ۱۹۹۲ تثبیت شد. سهام فلزی «ذوب» و «میدکو» در نزول شاخص کل بیشترین نقش را ایفا کردند که در مجموع منجر به کاهش ۱۰ واحدی آیفکس شد. در مجموع ۱۵ صنعت روز مثبتی را پشت‌سر گذاشتند که شامل گروه‌های کوچک‌تر بازار بودند. صنعتخودرو و ساخت قطعات با رشد روزانه بیش از چهار درصدی در صدر این صنایع قرار گرفت. در حالی‌که فضای حاکم بر صنایع صادرات‌محور بازار منفی بود و تنها گروه محصولات پالایشی با رشد محدودی به معاملات خود در مدار مثبت خاتمه داد.
در این مدت، گزارش عملکرد شماری از نمادهای قابل‌توجه بازار اول و دوم بر سامانه کدال قرار گرفت که به نظر می‌رسد تاثیری بر تصمیم‌گیری سهامداران نداشت. در این میان، فولاد هرمزگان در گزارش عملکرد ۹ماهه نخست سال جاری توانست به ازای هر سهم ۹۵۳ریال سود محقق کند که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، افزایش ۶۲۷ درصدی را تجربه کرده است. با وجود این، درصد کمی از سهامداران حقیقی توجهی به نماد نامبرده نشان دادند و قیمت آن در پایان روز با افزایش بسیار محدودی تثبیت شد. همچنین در گزارش عملکرد ۹ ماهه شرکت آهن و فولاد ارفع، سود هر سهم شرکت به ۱۴۶۸ریال رسیده است. این در حالی است که «ارفع» در مدت مشابه سال قبل زیان‌ده بوده و زیانی بالغ بر ۳۹ریال به ازای هر سهم محقق کرده بود. به این ترتیب سهام «ارفع» با افزایش قیمت و اقبال بیشتر سهامداران (نسبت به نماد «هرمز») روز خود را به پایان رساند.
در روز پایانی ماه گذشته، بازار سهام با حمایت سهامداران حقوقی به کار خود پایان داد. صنایع فلزات اساسی به همراهی استخراج کانه‌های فلزی در صدر گروه‌های تحت حمایت بیش از هشت میلیارد تومانی سهامداران عمده قرار گرفت. نماد معاملاتی «هرمز» با جابه‌جا‌یی بیش از هشت میلیون سهم به ارزش نزدیک به پنج میلیارد تومان از سبد سهامداران حقیقی به پرتفوی حقوقی‌ها، کانون تمرکز این دسته از سهامداران نام گرفت.
منبع: اکوفارس
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت ecofars.com دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «اکوفارس» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۲۲۴۵۸۰۳۰ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
محرک جدید بورس
معاملات روز گذشته بورس تهران با واگرایی نماگر‌های سهامی پیگیری شد. در جریان معاملات روز گذشته بازار سهام، شاخص‌کل افت ۰.۵۸درصدی را ثبت کرد و در پله‌های ابتدایی کانال ۲میلیون و ۳۰۰هزار‌واحدی کار خود را به اتمام رساند. به‌رغم افت شاخص‌کل در معاملات روز سه‌شنبه، شاخص هموزن با رشد ۰.۱۷درصدی همراه شد.
به گزارش دنیای اقتصاد، از بهمن سال‌گذشته، نمادهای شاخصساز بیشتر در کانون توجه بازار قرار گرفته‌بودند و این موضوع در پیشتازی شاخص‌کل از شاخص هموزن نیز نمایان شد، اما در چند روز اخیر تقاضا به سمت نمادهای کوچک رفته و در دو روز اخیر نیز شاخص هموزن عملکرد بهتری نسبت به شاخص‌کل داشته‌است. در فرابورس نیز شاخص‌کل این بازار با افت ۰.۱۸درصدی همراه شد.
ارزش معاملات خرد بازار سهام که شامل سهام و حق‌تقدم می‌شود، در روز گذشته رقم ۴ هزار و ۲۸۵میلیارد‌تومان را ثبت کرد. همچنین در روز سه شنبه، ۵۳میلیارد‌تومان پول حقیقی وارد بازار شد.
روند دلار نیماییبه رغم اینکه بورس در ماه‌های اخیر هنوز به طور جدی به افزایش نرخ ارز در بازار آزاد واکنش نشان نداده‌است و به نوعی دچار نوعی جاماندگی در بورس نسبت به سایر بازارها و نرخ ارز هستیم، باید به این موضوع توجه داشت که بورس همچنان با ابهامات زیادی مواجه است که تا زمان زدوده شدن سایه این ابهامات از بازار، نمی‌توان به شکل‌گیری روند جدی در بازار خوشبین بود.
اختلاف نرخ دلار نیما با بازار آزاد در حال حاضر یکی از مهم‌ترین مسائلی است که اهالی بازار اعتراض جدی به حبس آن در حوالی ۴۰هزار‌تومان دارند و به نظر بانک مرکزی در هفته‌های آتی، اجازه دهد تا نرخ نیمایی از محدوده‌های کنونی افزایش را تجربه کند که مطمئنا اثرات مثبت این موضوع در جریان معاملات پدیدار خواهد شد.
بررسی روند قیمتی دلار نیمایی نشان می‌دهد که این نرخ با رشد ۰.۴۲درصدی نسبت به‌روز گذشته همراه شده و در آستانه فتح کانال ۴۱هزار‌تومان قرار گرفته‌است. با شکافی که میان دلار بازار آزاد و دلار نیمایی ایجاد شده‌است، سیاستگذار دیر یا زود باید این شکاف ایجادشده را با افزایش دلار نیمایی پر کند و اثرات مثبت این موضوع در ماه‌های آتی در بازار نمایان خواهد شد.
در معاملات صندوق‌ها چه گذشت؟در جریان معاملات روز گذشته، صندوق‌های طلا یکدست سرخ‌پوش شدند. معاملات اونس طلا در بازار جهانی در روز گذشته با افت ۱.۳۳درصدی نسبت به جلسه معاملاتی قبل پیگیری شد و دلار نیز در لحظه تنظیم این گزارش (ساعت۱۵ روز سه شنبه) با اندکی کاهش نسبت به‌روز قبل معامله می‌شد. برآیند دو عامل فوق سبب شد تا تابلوی معاملات صندوق‌های طلا، رنگ قرمز به خود بگیرد.
با افت قیمتی که در روز گذشته در معاملات صندوق‌های طلا به‌وقوع پیوست، حباب این نوع از صندوق‌ها با کاهش معناداری مواجه شد و حتی برخی از این صندوق‌ها به زیر NAV رسیدند. از سوی دیگر شنیده‌ها حاکی از آن است که به‌زودی صندوق جدیدی در حوزه املاک و مستغلات در بازار پذیره‌نویسی خواهد شد. به‌نظر می‌رسد که با افزایش تعداد صندوق‌های مختلف و پذیره نویسی صندوق‌های جدید در بازار، توجه به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار همچنان ادامه‌دار باشد.
صندوق‌های اهرمی حاضر در بازار نیز روز گذشته با افت قیمت همراه شدند. نکته قابل‌توجه در چند وقت اخیر این است که صندوق‌های اهرمی به‌نوعی تبدیل به لیدر بازار شده‌اند و اهالی بازار به‌دقت جریان معاملات این صندوق‌ها را رصد می‌کنند. نکته قابل‌توجه معاملات روز گذشه بورس تهران، رشد قیمت صندوق‌های بخشی خودرویی بود. با توجه به رشد سبزپوشی سهام خودرویی در روز گذشته، این صندوق‌ها با اقبال خریداران همراه شدند.
تجدیدارزیابیموضوع تجدیدارزیابی دارایی‌های شرکت‌های بورسی در سال‌گذشته برای مقاطعی در بازار مطرح و سبب شد تا بازار برای چند روز هم که شده، جانی تازه به خود بگیرد، اما مسکوت ماندن این موضوع و به‌ورطه عمل نرسیدن آن، بازار را با ابهامات آتی مواجه کرد و بازار نتوانست از این آیتم به‌عنوان محرکی برای رشد خود استفاده کند.
به‌نظر می‌رسد که باید اتحادی همگانی در راستای به حقیقت بدل‌کردن این موضوع در تالار شیشه‌ای شکل بگیرد و رسانه‌های بورسی و اقتصادی به هر رنگ و رخساری که شده، به این موضوع بپردازند تا گامی بزرگ در جهت به روزرسانی دارایی‌های شرکت‌های بورسی برداشته شود. به هر روی باید منتظر ماند و دید که در سالی که جهش تولید با مشارکت مردم نامگذاری شده، سیاست‌های اقتصادی به کدامین سمت و سو خواهد رفت و آیا از بستر بازار سهام برای تامین مالی طرح‌ها و پروژه‌های بزرگ اقتصادی استفاده خواهد شد، یا خیر؟
تصادف مرگبار در محور دره شهر-بدره ۴ کشته برجای گذاشت